Réalisation CiiB

OPTECTRON : introduction au Hors Cote d’un pionnier de la fibre optique plastique

Le leader européen des fibres optiques plastiques accompagné par CIIB

Entreprise accompagnée OPTECTRON
1989 Introductions en Bourse Levées de fonds
Technologies

CIIB accompagne l’introduction au Hors Cote d’OPTECTRON, entreprise technologique française spécialisée dans la production de fibres optiques plastiques.

L’opération

Contexte et opération

Créée en avril 1984 par Bernard Chiron, ancien dirigeant de Thomson, OPTECTRON développe et produit des fibres optiques plastiques destinées notamment à l’aéronautique, à l’électricité et à l’automobile. À la veille de son introduction en Bourse, l’entreprise est présentée comme le spécialiste et le leader européen de cette technologie.

Son capital accueille plusieurs investisseurs financiers et industriels, parmi lesquels Épicéa, Innovacom, Sofinnova, un fonds de la BNP, le groupe norvégien Norsk Hydro et l’entreprise italienne Flergi, devenue Pirelli.

Afin de financer une nouvelle phase d’industrialisation, OPTECTRON décide de faire appel au marché boursier. Une augmentation de capital porte son capital social à 4,125 millions de francs. Bernard Chiron conserve 66 % des actions, tandis que les investisseurs financiers détiennent collectivement moins de 20 % du capital.

CIIB organise l’inscription d’OPTECTRON au Hors Cote de la Bourse de Paris. La première cotation intervient le 24 octobre 1989, au prix de 110 francs par action. L’opération est réalisée avec la société de Bourse Tuffier.
Accompagnement CiiB

Notre intervention et ses résultats

Rôle de CiiB

CIIB accompagne OPTECTRON dans la préparation et l’organisation de son introduction au Hors Cote de la Bourse de Paris en octobre 1989.

Son intervention comprend la structuration de l’opération, la préparation de la société à l’accès au marché, la présentation du dossier aux investisseurs et la coordination de la première cotation avec la société de Bourse Tuffier.

À la suite de l’introduction, CIIB assure un accompagnement permanent comprenant le suivi de la carrière boursière d’OPTECTRON, sa communication financière, la tenue du registre des mouvements de titres et le conseil en matière de fonds propres.

Résultat pour l’entreprise

L’introduction au Hors Cote permet à OPTECTRON d’élargir son actionnariat et de mobiliser les capitaux nécessaires à l’industrialisation de ses technologies de fibres optiques plastiques.
À l’issue de l’augmentation de capital précédant l’introduction, le fondateur Bernard Chiron conserve le contrôle de l’entreprise avec 66 % des actions. OPTECTRON bénéficie ainsi de nouveaux moyens financiers tout en maintenant son indépendance.
Pour 1989, l’entreprise prévoyait un chiffre d’affaires de 7,5 millions de francs et un résultat net compris, selon les sources publiées à l’époque, entre 0,975 et 1,2 million de francs.

Au cours des années suivantes, les activités développées sous le nom OPTECTRON se poursuivent dans le domaine des composants optiques et de l’éclairage par fibres optiques. Une société dénommée OPTECTRON Industries, implantée aux Ulis, développe et protège plusieurs innovations portant notamment sur les fibres optiques plastiques fluorescentes, les générateurs de lumière et les systèmes d’éclairage et de signalisation par fibres optiques.
Plusieurs brevets et modèles sont déposés entre 1994 et 2004. La société OPTECTRON Industries cesse ensuite son activité et est radiée du registre du commerce le 21 mars 2014.
Mémoire de l’opération

Sources et archives

Documents, publications et archives permettant de retracer l’opération et son contexte historique.

Article de Capital Finance du 16 octobre 1989 consacré à l’introduction au Hors Cote d’OPTECTRON
Capital Finance, 16 octobre 1989
press 16/10/1989
Capital Finance

Titre : OPTECTRON prépare son introduction au Hors Cote

Transcription
Capital Finance — 16 octobre 1989

La société Optectron, le spécialiste et leader européen des fibres optiques plastiques, sera inscrite au Hors Cote de Paris le 19 octobre. La première cotation intervenant le 24/10. L’action sera proposée à 110 F. Créée en avril 84 par Bernard Chiron, ancien manager de Thomson, Optectron avait accueilli dans son capital les investisseurs Epicea, Innovacom, Sofinnova et un fonds de la BNP et en 86, le norvégien Norsk Hydro et l’italien Filergie (Pirelli) devenus depuis des sleeping partners. Afin d’entamer une phase massive d’industrialisation, le Président a décidé d’aller chercher les capitaux sur le marché boursier. Une augmentation de capital qui vient d’avoir lieu, le portant à 4,125 MF, permet à Bernard Chiron d’obtenir 66% des actions, le reste étant réparti entre les différents actionnaires (les financiers détiennent moins de 20%). L’inscription est organisée par CIIB, dirigée par Jean Salwa, et réalisée par la société de bourse Tuffier. Pour 88 le CA d’Optectron s’est élevé à 5,5 MF pour un RN de 0,6 MF. Pour l’année en cours le Président prévoit 7,5 MF de CA et 1,2 MF de RN.
Article de La Cote Desfossés du 24 octobre 1989 annonçant la première cotation d’OPTECTRON
La Cote Desfossés, 24 octobre 1989
24/10/1989
La Cote Desfossés

Optectron le 24 octobre au hors cote

Transcription
Cote Desfossés — 24 octobre 1989

Optectron le 24 octobre au hors cote

Le CIIB, animé par M. Jean Salwa, procédera prochainement à l’inscription sur le hors cote, de la société Optectron. La première cotation aura lieu le 24 octobre à un cours de 110 F. Ce prix capitalise près de 17 fois les résultats de 1988 et 9,3 fois les estimations pour l’exercice 1989. Optectron est une valeur classée dans la haute technologie. Elle est spécialisée dans la production de fibres optiques polymères dont les applications sont multiples : dans l’aéronautique, l’électrique ou encore, l’automobile.
L’un de ses plus gros concurrents est le japonais Mitsubishi. En 1988, la société, présidée par M. Chiron, a dégagé un résultat net de 0,536 MF pour un chiffre d’affaires de 4,4 MF. Pour l’exercice en cours, ces montants devraient passer respectivement à 0,975 MF et 7,5 MF.
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