Réalisation CiiB

HYTEC : la robotique sous-marine du Titanic entre en Bourse

Une PME de haute technologie accompagnée par CiiB au Hors Cote de la bourse de Marseille

Entreprise accompagnée HYTEC

1987 Introductions en Bourse Levées de fonds Marchés & liquidité

Industrie Technologies

En septembre 1987, CiiB accompagne HYTEC, concepteur du robot sous-marin ROBIN utilisé pour explorer l’épave du Titanic, dans son introduction au Hors Cote de Marseille.

L’opération

Contexte et opération

Créée en 1981 à Montpellier par une équipe d’ingénieurs, HYTEC conçoit et produit des équipements vidéo et des systèmes robotisés capables d’intervenir dans des environnements hostiles, notamment jusqu’à 6 000 mètres de profondeur.

Ses technologies trouvent alors des applications dans l’industrie pétrolière, la défense et surtout le secteur nucléaire. L’entreprise se distingue par la maîtrise de solutions de très haute technologie, parmi lesquelles le robot sous-marin ROBIN, conçu pour l’exploration de l’épave du Titanic.

En septembre 1987, HYTEC est introduite au Hors Cote de la Bourse de Marseille sous l’égide de CiiB et de la charge JFA Buisson. À cette occasion, 8 500 actions, représentant 31 % du capital, sont proposées au public au cours indicatif de 540 francs. La première cotation intervient le 8 septembre 1987.

Déjà tournée vers les marchés internationaux, HYTEC réalise alors environ la moitié de son activité à l’exportation. L’introduction en Bourse doit notamment soutenir son effort commercial, renforcer sa visibilité auprès des investisseurs et préparer une nouvelle étape de son développement, en particulier aux États-Unis.

Les dirigeants envisagent également une augmentation de capital dans l’année suivante et, à plus long terme, un éventuel transfert vers le Second Marché.

Accompagnement CiiB

Notre intervention et ses résultats

Rôle de CiiB

CiiB a accompagné HYTEC, aux côtés de la charge JFA Buisson, dans la préparation et la réalisation de son introduction au Hors Cote de la Bourse de Marseille.

L’opération a permis d’ouvrir au public 31 % du capital de cette PME technologique, de lui donner une première visibilité boursière et d’organiser la liquidité de ses actions.

Cette entrée en Bourse constituait également une étape préparatoire : HYTEC souhaitait élargir son actionnariat, renforcer sa notoriété commerciale et se donner la possibilité de procéder ultérieurement à une augmentation de capital pour financer son développement international.

Résultat pour l’entreprise

HYTEC a poursuivi le développement de ses technologies de vision et de robotique destinées aux environnements sous-marins et hostiles. L’entreprise est ensuite devenue ECA HYTEC et a été intégrée au groupe ECA, spécialiste français de la robotique, des systèmes automatisés et des équipements destinés notamment aux secteurs maritime, nucléaire et de la défense.

En 2008, ECA HYTEC a fait l’objet d’une fusion-absorption par la société ECA. La société a été radiée en janvier 2009 à la suite de cette opération juridique : cette disparition de l’entité sociale ne correspond donc pas à l’abandon de ses activités, mais à leur intégration au sein du groupe ECA.

En 2022, ECA Group et iXblue ont été réunis sous la marque Exail. Le groupe présente toujours la réalisation du robot ROBIN et l’exploration du Titanic comme une étape fondatrice de son histoire technologique. L’activité initiée par HYTEC se prolonge ainsi dans un groupe industriel international spécialisé dans la robotique, la navigation et les technologies maritimes avancées.

Mémoire de l’opération

Sources et archives

Documents, publications et archives permettant de retracer l’opération et son contexte historique.

Article de presse sur l’introduction en Bourse de HYTEC et le robot sous-marin ROBIN en 1987 — Article d’Investir du 5 septembre 1987 consacré à l’introduction de HYTEC au Hors Cote de Marseille

web 05/09/1987

Investir

Hytec : la vidéo sous-marine au hors-cote

Transcription

HYTEC : LA VIDÉO SOUS-MARINE AU HORS-COTE

Spécialisée dans l’étude et la production de matériel vidéo à utilisation sous-marine, la société Hytec fait son entrée sur le hors-cote de Marseille, sous l’égide du CIIB et de la charge JFA Buisson.

À cette occasion, 8 500 titres (31 % du capital) sont proposés à un cours indicatif de 540 F, depuis le 3 septembre 1987.

Créée en 1981 par une équipe d’ingénieurs, Hytec propose des systèmes de télévision et des robots capables d’opérer en milieu hostile (jusqu’à 6 000 mètres de profondeur) dans l’industrie pétrolière (20 % du chiffre d’affaires), dans le secteur militaire (20 %) et surtout dans le nucléaire, qui représente aujourd’hui la moitié du carnet de commandes.

Le point fort de cette société réside dans la très haute technologie des produits. Celle-ci s’illustre actuellement dans l’exploration de l’épave du Titanic, avec le robot « Robin » conçu et réalisé par Hytec.

Les dirigeants tablent sur une forte progression de l’activité, qui devrait passer de 17,5 millions prévus pour l’exercice 1987-1988 à 41,5 millions pour 1989-1990, le résultat net devant s’inscrire pour sa part à 2,3 millions et 8,5 millions.

Avec cinq agents à l’étranger, Hytec exporte la moitié de sa production et ne rencontre de concurrents que sur certains de ses produits. L’introduction en Bourse a d’ailleurs été décidée dans le cadre d’un effort commercial important, notamment en direction des États-Unis.

Une augmentation de capital interviendra vraisemblablement avant un an et le passage au second marché est prévu à un horizon de deux ou trois ans.

Pour l’heure, le cours indicatif de 540 F capitalise 6,5 fois le résultat estimé pour l’exercice en cours et justifie qu’on s’intéresse au titre jusqu’à 1 000 F. Première cotation : le 8 septembre.

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